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뮤추얼 펀드는 어떻게

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뮤추얼 투자 펀드는 무엇입니까, 수익성있는 뮤추얼 펀드를 선택하는 방법, 영국 등급

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뮤추얼 펀드 또는 뮤추얼 펀드가장 인기있는 투자 도구 중 하나입니다. 이들의 의심 할 여지없는 이점은 접근성과 사용 편의성뿐만 아니라 은행 예금에 대한 투자보다 훨씬 더 큰 이익을 얻을 수 있다는 것입니다. 그러한 자금에 투자하기 위해 특별한 지식이나 능력이 필요하지 않습니다. 이러한 요인들과 다른 많은 요인들이 대부분의 개인 투자자들에게 결정적입니다.

그러나 뮤추얼 펀드에 투자 자금을 소진하지 않기 위해 고려해야 할 몇 가지 중요한 사항이 있습니다. 물론 첫 번째는 올바른 자금 선택입니다. 그러나 어떻게해야합니까? 알아 내려고합시다.

뮤추얼 펀드에 대해 알아야 할 사항

투자로부터 이익을 얻으려면 서두르지 마십시오. 신중하게 생각하고 모든 것을 신중하게 평가하고, 욕망과 큰 이익을 위해 준비 할 위험을 명확하게 결정하십시오. 다음 사항을 고려하십시오 (또는 오히려 적어 두십시오).

  • 펀드에 투자하고자하는 금액
  • 예상 투자 시간
  • 원하는 예금 수입.
이러한 각 포인트는 나머지와 관련되어 있으므로 뮤추얼 펀드를 특별히 선택해야합니다. 예금의 금액과 기간은 펀드 유형의 선택에 따라 결정됩니다-개설 또는 폐쇄.

열린 뮤추얼 펀드 단기간 (최대 1 년) 동안 소량을 투자하는 것이 가장 적합합니다. 이러한 뮤추얼 펀드의 최소 투자 금액은 1 ~ 3 만 루블입니다.

그러나 더 많은 양의 경우 가장 좋은 옵션은 폐쇄 또는 뮤추얼 펀드. 이러한 뮤추얼 펀드는 평균 10 만 루블의 예금을 수용하고, 열린 상대방보다 높은 수익성을 가지며 원칙적으로 장기간 자금을 조달합니다.

가능한 위험

다른 한편으로, 예상 수입 높이가 자금 손실 위험에 직접 비례한다는 것을 잊지 마십시오. 이것은 명백한 이점이 있지만 닫힌 뮤추얼 펀드에 적용됩니다. 이 경우 위험은 언제든지 주식을 팔아서 오픈 펀드를 종료 할 수 있기 때문입니다. 상호 투자 자금의 간격도 이와 관련하여 어느 정도 충성도가 높으며, 적어도 계약에서 명시한 조건 내에서 자금을 인출 할 수 있습니다. 폐쇄 펀드는 투자자에게 그러한 기회를 제공하지 않습니다. 즉, 당사자가 서명 한 계약 기간이 끝날 때만 놔둘 수 있습니다.

따라서 펀드를 선택할 때 상황이 좋지 않은 경우 예상이자뿐만 아니라 투자 된 펀드의 일부를 잃을 위험이 있다는 사실을 항상 고려해야합니다. 이러한 이유로, 위험을 감수 할 의지를 미리 결정하고 어떤 일이 발생하면 유감스럽게 생각하지 않을 금액을 결정해야한다고합니다. 좋은 소식은 정직하게 얻은 수입을 완전히 잃는 경우는 거의 없다는 것입니다.

뮤추얼 펀드 운영의 위험은 무엇입니까?

대부분 펀드의 투자 전략에서 나옵니다. 따라서 한 조직이나 다른 조직을 신뢰하기 전에 유치 자금에 투자 한 자산에주의를 기울여야합니다. 가장 높은 위험은 채권과 관련하여 가장 낮고 주식과 관련이 있습니다. 그러나 동시에 혼합 투자 자금 또는 소위 소위 뮤추얼 펀드를 선택하는 것이 가장 좋습니다 다각화 된 포트폴리오. 이 경우 돈은 채권과 주식에 투자됩니다.

관리 회사 선택

따라서 기여 금액, 조건, 원하는 이익 및 투자 전략이 정의됩니다. 이제 신뢰할 수있는 관리 회사 (UK)를 선택해야합니다. 펀드의 신뢰성은 뮤추얼 펀드의 자산을 관리하는 것이기 때문에 펀드에 직접적으로 의존합니다.

관리 회사의 활동은 관리 회사의 공식 등급에서 찾을 수있는 주요 지표로 특징 지어집니다. 그들은 차례로 다양한 평가 기관에 의해 출판됩니다. 러시아에서는 관리 회사의 성과 평가에 대한 정보가 NRA (National Rating Agency), Expert Expert Agency (RA Expert) 및 National Stock Market Participants Association (RA NAUFOR)에 의해 배포됩니다.

다음 지표가 가장 중요합니다.

    영국의 신뢰성 등급. 평가 기관이 각 관리 회사에 할당 한 신뢰도를 보여줍니다.

관리 회사의 다음 신뢰성 그룹은 구별됩니다.

  1. AAA -최고의 신뢰성
  2. AA -매우 높은 신뢰성
  3. A -높은 신뢰성
  4. BBB -충분한 신뢰성
  5. BB -중간 정도의 신뢰성을 가진 회사
  6. 안으로 만족스러운 신뢰성
  7. SS -낮은 신뢰성
  8. -낮은 수준의 신뢰성
  9. D - "default"의 카테고리.

가장 신뢰할 수있는 회사는 AAA에서 B까지 범주에 속하는 회사입니다. 협력하는 것이 좋습니다. 다른 사람들과 협력하는 것도 가능하지만 신뢰성 수준이 훨씬 낮다는 것을 이해해야합니다.

예를 들어, NRA의 공식 웹 사이트 (http://www.ra-national.ru/?page=raiting-uk-individual)에 게시 된 러시아 관리 회사의 신뢰성 평가에서 가장 신뢰할 수있는 50 개의 관리 회사 중 13 개만이 최대 AAA 등급을 가지고 있음을 알 수 있습니다 1-BB.

동시에, 다른 기관의 전문가들의 의견을 비교하는 것은 결코 아프지 않습니다. 예를 들어 RA Expert 웹 사이트 (http://raexpert.ru/ratings/managing/)에서이 작업을 수행 할 수 있습니다.

주식 별 영국 평가

회사의 신뢰성에 대한 또 다른 지표는 자기 자본의 크기입니다. 이 조항은 손실이 발생할 경우 투자자가 자신의 자금으로 보상을받을 수 있다고 확신합니다 (당연히 손실이 관리 회사의 업무와 관련이있는 경우에만). 또한 영국의 자본금과 고객에 대한 서비스 품질은 서로 관련이 있습니다.

최대 러시아 관리 회사의 자본금 역학에 대한 정보는 http://www.ra-national.ru/rankings/ranking-uk/p-4f43667b/p-4f43ad58/에서 확인할 수 있습니다.

주식 별 영국 평가

회사의 순자산 가치는 그 성과를 나타내는 지표입니다. 실제로이 가치는 회사의 자산과 부채의 차이입니다. 자산 관리 회사의 순 자산이 높을수록 투자 기회가 많아지고 협력의 위험이 줄어 듭니다.

시간이 지남에 따라 순 자산의 역학에주의를 기울여야합니다. 지속적이고 예리한 점프는 관리 회사의 신뢰성을 나타내는 신호입니다.

연락할만한 가치가 있습니까?

뮤추얼 펀드가 어떻게 작동하는지 아는 사람은 거의 없습니다. 사람들은 먼저 투자에 관심이 생길 때이 약어를 듣습니다.

은행과 투자 회사는 뮤추얼 펀드에 투자 할 것을 제안하지만, 투자 펀드가 어떻게 구성되고, 누가 혜택을 받고, 누가 관리하는지 설명하는 사람은 없습니다.

저는 펀드 주주에게 돈을 투자하는 관리 회사에서 일합니다. 뮤추얼 펀드의 장점, 장점 및 위험은 무엇인지 알려 드리겠습니다. 하지만 저는 관심이있는 사람이므로 내 말에 회의적입니다. 대화는 길고 지루합니다.

금액, 기간, 위험 및 수익성

뮤추얼 펀드의 지분을 취득하기 전에 투자자는 그의 목표를 결정해야합니다. 다음 매개 변수를 고려해야합니다.

  • 펀드에 얼마를 투자 하시겠습니까?
  • 투자 기간은 얼마입니까
  • 투자자 위험 식욕 (즉, 실제로 수익성을 높이기 위해 얼마를 잃을 의향이 있는지),
  • 받고 싶은 예상 수입.

이 모든 요소들이 서로 연결되어 있기 때문에 이러한 모든 요소를 ​​고려하여 기금을 선택해야합니다.

최적의 펀드를 선택하려면 정확히 원하는 것을 결정해야합니다. 예를 들어, 소액 만 투자하고 짧은 기간 (최대 1 년) 동안 투자하려는 경우 공개 뮤추얼 펀드를 선택하는 것이 좋습니다. 이러한 펀드에 대한 최소 투자 금액은 일반적으로 그리 크지 않기 때문에 1 ~ 3 만 루블이 될 수 있습니다.

상당한 금액 (100,000 루블 이상)을 투자하려는 경우 폐쇄 또는 간격 뮤추얼 펀드에서 선택. 이러한 자금은 일반적으로 장기 자금을 조달하며 공개 자금보다 수익이 높습니다.

그럼에도 불구하고 여기서 매우 조심해야합니다. 예, 폐쇄 형 뮤추얼 펀드는 잠재적으로 더 수익성이 높은 자산에 투자합니다. 그러나 이러한 자산은 다소 위험이 높습니다. 예를 들어 폐쇄 형 주식 ​​펀드, 2 차 회사 주식에 투자.

잊어서는 안되는 또 다른 기능이 있습니다. 언제든지 공개 뮤추얼 펀드를 종료 할 수 있습니다 (즉, 펀드에 지분을 판매). 그러나 계약에서 엄격하게 지정한 시간에 간격 기금을 종료 할 수도 있습니다.. 하지만 폐쇄 된 자금을 떠날 수는 없습니다. 돈을 돌려 받으려면 신탁 계약 기간을 기다려야합니다.

또한 기대 수익률이 높을수록 위험이 높아집니다.

따라서 잠재적 투자 금액을 결정할 때 바람직하지 않은 개발의 경우이 금액을 잃을 수 있다는 사실을 고려해야합니다. 즉, 당신은 항상 특정 손실을 겪을 준비가되어 있어야합니다. 따라서 투자 금액을 계산할 때는 잃어 버릴 염려가없는 금액부터 시작해야합니다. 진실은 이것에 오지 않을 것입니다. 나는 돈을 완전히 잃어 버리는 것을 의미하지만 심리적으로 돈을 완전히 잃어 버리는 것이 좋습니다.

뮤추얼 펀드 운영에서 리스크는 투자 전략. 우선, 펀드가 어떤 자산을 유치했는지에주의를 기울여야합니다. 주식이라면 위험이 높습니다. 채권이 결합되면 위험이 최소화됩니다.

한 가지 유형의 자산에서는 작동하지 않지만 다각화 된 포트폴리오에 투자하는 펀드를 선택하는 것이 더 유리합니다. 이는 주식과 채권에 돈을 투자 할 때 소위 혼합 투자 펀드입니다. 여기에서 원칙적으로 위험의 균형이 잡히고 한 채권에만 투자 할 때보 다 소득이 높아집니다. 아래 그림의 예 :


관리 회사를 선택하십시오

뮤추얼 펀드에 투자 할 준비가 된 기간과 기간을 결정하고 적합한 투자 전략을 선택 했으므로 신뢰할 수있는 관리 회사 (UK)를 선택해야합니다.

뮤추얼 펀드의 자산은 관리 회사가 관리하기 때문에 특정 펀드의 신뢰성은 관리 회사의 신뢰성에 직접적으로 의존합니다.

올바른 선택을하려면 관리 회사의 활동을 특징 짓는 몇 가지 중요한 지표를 고려해야합니다. 주요 지표는 관리 회사의 공식 등급에서 찾을 수 있으며, 등급 평가 기관에서 수집 및 게시합니다. 러시아의 경영진은 NRA (National Rating Agency), RA NAUFOR (National Stock Market Participants Association Rating Agency) 및 RA Expert (Expert Rating Agency)의 작업을 평가하고 있습니다.

다음 등급에주의를 기울여야합니다.

영국 신뢰성 등급

이 등급은 각 관리 회사에 할당 된 안정성의 정도를 보여줍니다. 영국 전체는 다음과 같은 그룹으로 나뉩니다.

  • AAA -최대 신뢰성
  • AA -매우 높은 신뢰성
  • A -높은 신뢰성
  • BBB -충분한 신뢰성
  • BB -평균 신뢰성
  • B 만족스러운 신뢰성
  • CC -낮은 신뢰성
  • C -낮은 신뢰성
  • D - "default"의 카테고리.

AAA에서 B로 등급이 지정된 모든 관리 회사는 신뢰할 수있는 것으로 간주됩니다. 그러한 회사와 협력 할 수 있습니다. 다른 사람들과 함께 일할 수 있지만 신뢰성이 떨어지는 회사입니다.

NRA의 공식 웹 사이트 http://www.ra-national.ru/?page=raiting-uk-individual에서 러시아 관리 회사의 신뢰성 등급에 대해 알 수 있습니다.

이 평가에서 가장 신뢰할 수있는 50 대 영국 13 개 중 가장 높은 AAA 신뢰도 수준과 1 BB 등급 (산업 전통) 만 있음을 알 수 있습니다. 즉, 선택할 수있는 것이 많이 있습니다.

또한 RA Expert의 등급을 기준으로 선택한 회사의 신뢰성 수준을 비교할 수 있습니다.이 등급은 RA (http://raexpert.ru/ratings/managing/)의 공식 웹 사이트에도 정기적으로 게시됩니다.

주식 별 영국 평가

회사 지분 신뢰성을 특징으로한다 또한 투자자가 형법의 결함으로 인해 손실이 발생하는 경우 (예 : 법률 또는 규제 문서의 요구 사항을 위반 한 경우) 관리 회사의 자체 자금으로 손실이 보상 될 것이라는 확신을 제공합니다. 또한 영국의 자본금이 많을수록이 회사의 서비스 품질이 높아집니다.

NRA 웹 사이트 (http://www.ra-national.ru/rankings/ranking-uk/p-4f43667b/p-4f43ad58/)에서 국내 최대 규모의 경영 회사의 자본 자본의 역학에 대해 알아볼 수도 있습니다.

영국 자산 등급

순자산 금액 표시 작업 효율. 이 가치는 회사의 처분 자산과 부채의 차이로 정의됩니다. 일반적으로 순 자산 지표가 큰 대규모 자산 관리 회사의 경우 조치의 여지가 많고 투자 위험이 적습니다.

그럼에도 불구하고 순자산의 규모를 추정 할뿐만 아니라 시간이 지남에 따라 역 동성을 고려해야합니다. 한 방향 또는 다른 방향으로 급격한 증가가 발생하면 이는 회사의 부적절한 관리 및 신뢰성을 나타냅니다.

investfunds.ru 웹 사이트 (http://pif.investfunds.ru/funds/rate_management.phtml)에서 주식 자산 측면에서 영국의 등급을 알 수 있습니다.

유치 자본 측면에서 영국의 평가

이 등급은 투자자들 사이에서 관리 회사는 얼마나 인기가 있습니까그리고 그녀가 얼마나 유치했는지. 그러나 모금 된 금액뿐만 아니라 고객 수에도주의를 기울여야합니다.

예를 들어, 지분이 많은 소수의 지분 보유자가이 관리 회사의 일부 펀드에 참여하면 그 중 하나가 펀드를 떠날 때 회사 자산의 총 가치가 급격히 감소 할 수 있습니다. 그러나 관리 회사에 현재 많은 투자자가 있다는 사실이 항상 신뢰성을 나타내는 것은 아닙니다. 이것이 유능한 광고 회사의 결과 일 수 있습니다.

다른 지표와 마찬가지로 지난 몇 년 동안 역학에서 고려해야 할 각 관리 회사의 유치 자본과 고객 수. 그리고 기초가 몇 년 동안 존재할수록 더 좋습니다. 2-3 년 동안 기금의 성과가 5-10 년 동안의 지표와 같지 않기 때문입니다.

짧은 기간 동안 높은 펀드 성과가 완전히 믿을 수있는 것은 아닙니다. 예를 들어, 주식 시장이 2000 년대 초부터 2007 년대 초반과 같이 상승세를 겪었다면 수익성을 나타내지 않는 것이 죄였습니다. 당시 시장은 성장하고 있었고 수입을 얻기 위해 특별한 노력을 기울일 필요는 없었습니다. 2007 년부터 2012 년까지 시장은 불안정했습니다. 이러한 조건에서 좋은 결과를 얻으려면 진정한 전문성이 필요합니다.

NRA 웹 사이트 (http://www.ra-national.ru/rankings/ranking-uk/p-4f43667b/p-4f43ade3/)에서 NRA가 유치 및 관리하는 자산의 양도 추정 할 수 있습니다.

위에 나열된 등급 지표 외에도 관리 회사를 선택할 때 소속 회사를 찾는 것이 상처를 입지 않습니다. 관리 회사의 설립자가 유명한 은행이나 금융 회사 인 경우 관리 회사의 안정성에 대해 이야기 할 수 있습니다. 그러나 이러한 회사는 경영 효율성에만 의존하기 때문에 높은 소득을 보장 할 수 없습니다. 그리고 큰 이름은 이것을 대체 할 수 없습니다.

뮤추얼 펀드를 선택하십시오

마지막으로, 신뢰할 수있는 회사 (또는 여러 회사)가 정의되면 단위 투자 기금을 직접 선택할 수 있습니다. 여기서 몇 가지 중요한 매개 변수에주의해야합니다. 그것들을 더 자세히 고려해 봅시다.

뮤추얼 펀드 수명

뮤추얼 펀드의 수명은 선택할 때 가장 중요하고 나타내는 기준 중 하나라고 할 수 있습니다. 오래된 기금의 장점은 업무의 역학을 추적하고 안정성과 수익성을 평가할 수 있다는 것입니다. 펀드의 높은 수익률이 시장에서 일하는 첫 해가 아닌 이유는 신뢰할 수 있고 신뢰할 수있는 것으로 간주 될 수 있습니다. 그러나 새로 형성된 펀드의 높은 수익성은 아무 의미도 없습니다. 왜냐하면 그러한 펀드는 관리 오류로 인해 수익성이 떨어질 수 있기 때문입니다.

뮤추얼 펀드 수익성

단일 뮤추얼 펀드는 투자자에게 수익을 보장하지 않습니다. 이 지표는 다양한 요인에 따라 달라 지므로 특정 기금의 신뢰성과 효과에 대한 가장 논쟁의 여지가있는 지표로 간주됩니다. 현재 펀드가 제시 한 높은 수익률에 의존 할 수는 없습니다. 이 등급의 리더들이 매우 성공적이고 신뢰할 수있는 자금이 빠르게 쇠퇴하고있는 명백한 사례가 있습니다.

따라서 몇 년에 걸쳐 수익성 지표를 평가해야합니다. 현재 펀드가 보여주는 수익성을 이해해야하므로 향후에이를 유지할 필요는 없습니다.

최대는 아니지만 여전히 이익을 유지하고 정기적으로 주요 자금의 수에 포함되는 투자자를 꾸준히 제공하는 뮤추얼 펀드를 선택해야합니다.

물론, 당신은 기회를 가지고 젊은 경영 회사가 형성 한 새로운 기금에 투자 할 수 있습니다. 때로는 작업 첫해에 그러한 자금이 기록적인 수익률 (50 % 이상)을 나타냅니다. Но в этом случае вы должны понимать, что неожиданно можно все потерять. Если готовы пойти на этот риск – можете попробовать поймать удачу.

Давайте рассмотрим пример оценки работы двух фондов: молодого и старого, которые входят в число наиболее доходных за последний квартал, по данным investfunds.ru.

  1. Тройка Диалог — Инфраструктура (УК Тройка Диалог). 이것은 젊은 뮤추얼 펀드이며 2011 년 2 월 25 일부터 일해 왔습니다. 펀드에 대한 자세한 정보는 여기 : http://pif.investfunds.ru/funds/2103/
  1. TKB BNP 파리 바-러시아 전력 산업 (영국 TKB BNP 파리 바 투자 파트너). 2003 년 1 월 24 일 이후로 비교적 오래된 재단. 이 펀드에 대한 자세한 정보는 여기 : http://pif.investfunds.ru/funds/75/

Troika Dialog Fund-Infrastructure의 단위 및 순자산 가치 변동에 대한 차트.

이 펀드는 최근에 운영되어 왔지만, 단위 가치의 성장에 뚜렷한 긍정적 인 역학을 보여줍니다. 차트에서 명확하게 볼 수 있습니다. 그러나 순자산 변동 (NAV)의 변화 그래프는 급격한 증가를 나타내며 일부 불안정성을 나타낼 수 있습니다. 그러한 펀드에 장기 투자를하는 것은 위험 할 수 있습니다.

TKB BNP 파리 바-러시아 전기의 다음 예를 고려하십시오.

TKB BNP 파리 바-러시아 전력 산업 기금의 단가와 순자산 변동에 대한 차트는 2012 년 3 개월과 지난 3 년간에 걸쳐 발생했습니다.

이 기금은 9 년 이상 운영되었습니다. 그래프는 수익성에 대한 명확한 의존성과 펀드 순자산 가치의 변화를 보여줍니다. 2011 년에는 수익성이 급격히 감소하고 감소했습니다.

그러나 지난 3 개월 동안의 지표를 살펴보면 명백한 상승 추세가 있었으므로 그러한 펀드에 투자하면 수익성이있을 수 있습니다.

투자 자금 규모

뮤추얼 펀드의 크기는 루블 단위의 순 자산 가치에 의해 결정됩니다. 순자산 가치에 따라 뮤추얼 펀드 등급에서 각 펀드의 크기를 확인할 수 있으며, 정기적으로 investfunds.ru 웹 사이트 (http://pif.investfunds.ru/funds/rate_sca.phtml)에 게시됩니다.

전문가들은 너무 작고 큰 뮤추얼 펀드를 피하는 것이 좋습니다. 전자는 현재 비용 (직원 급여, 임차료 등)을 충당하지 못할 수 있으며, 따라서 커미션이 커지고 예금자에게 수익이 발생합니다. 후자는 포트폴리오에서 큰 자산을 판매하거나 구매할 때 추가 비용이 발생하기 때문에 기동성이 떨어집니다.

비용 및 지불

뮤추얼 펀드와 계약을 체결하기 전에 제공되는 지불금과 관리 회사의 서비스 비용이 얼마인지 확인하십시오.

우선, 주주로부터 관리 회사가 청구하는 수수료에 대해 알아보십시오. 두 가지 주요 사항이 있습니다.

수당 -수수료-기금에서 주식을 구입할 때 주주로부터 청구됩니다. 일반적으로 지분의 양에 따라 다릅니다 (기여가 클수록 커미션이 낮아짐). 구매시 즉시 청구되며 주식 금액의 1.5 %에 도달 할 수 있습니다.

할인 -주식을 상환 할 때 관리 회사가 청구하는 수수료. 할인의 크기는 입금 기간에 따라 다르며, 할인은 단가의 3 %까지 가능합니다.

이 수수료는 직접 손해이므로 잠재적 수입을 직접 줄일 수 있으므로 뮤추얼 펀드를 선택할 때 그 가치를 반드시 고려해야합니다.

명확성을 위해 위에서 설명한 자금을 사용합니다.

Troika Dialog-Infrastructure 기금의 경우 다음과 같은 프리미엄 옵션 및 할인이 설정됩니다.

  • 최대 1 백만 루블, 1 백만 ~ 5 백만 루블, 0.5-5 백만 루블을 공유 할 때 1.5 %. (은행 Intesa CJSC 요원에게 신청서를 제출할 때).
  • 금액에 관계없이 러시아 Sberbank OJSC의 대리인에게 신청서를 제출할 때 1.2 %.
  • 영국 자체에서 주식을 구매할 때 0 %.

할인은 1 %입니다.

TKB BNP 파리 바-러시아 전력 기금의 경우 약간 다른 매개 변수가 설정됩니다.

승인 된 자본의 추가 요금 : 최대 5 만 루블의 주식을 구입하는 경우 1.5 %, 1 ~ 50 ~ 3 만 루블, 0.5 ~ 3 만 루블.

영국 할인 : 장치의 소유권 기간이 180 일 미만인 경우 2 %, 180 일에서 365 일, 0 일-365 일 동안 1 %.

우리가 보는 바와 같이 차이점은 분명합니다. 관리 회사 자체에서 주식을 구입하면 Troika Dialog-Infrastructure 펀드에서 주식을 구입할 때 많은 비용을 절약 할 수 있습니다.

또한 펀드의 총액에 부과되는 비용이 여전히 있으며 자산 가치에서 매일 공제됩니다.

이것은 관리 회사의 보수, 레지스트라의 서비스에 대한 지불, 예금, 감사 자 등입니다.

다음은 한 관리 회사의 예입니다.

그러나 특이성이 있습니다. 관리 회사가 펀드의 수익성 지표를 표시하면이 비용을 공제 한 후 계산됩니다.

즉 회사의 서비스가 비싸지 만 큰 이익을 가져다 주면 서비스를 선택하는 것이 좋으며 유지 관리 비용은 저렴하지만 수익성은 떨어집니다.

인덱스 펀드를 선택할 때 지출 금액을 고려해야합니다. 이 경우 다른 회사를 관리 한 결과는 원칙적으로 동일합니다. 서비스에 대한 초과 지불은 의미가 없습니다.

2 차 시장에서 주식을 판매하는 능력

이 특성은 간격 및 폐쇄 형 뮤추얼 펀드에 투자 할 때 중요합니다. 공개적으로는 관련이 없습니다. 2 차 시장은 개장 시간 간격에 관계없이 투자 단위를 판매 및 구매할 수 있습니다. 실제로 다양한 뮤추얼 펀드의 단위 순환은 관리 회사의 참여없이 수행됩니다. 종종 주식은 펀드의 관리 회사와 동일한 금융 그룹의 일부인 은행이나 금융 회사가 매입합니다.

인터벌 및 클로즈드 엔드 뮤추얼 펀드의 경우, 보조 단위 시장의 존재는 큰 장점입니다. 간격이 만료되기 전에 항상 점유율을 알 수 있기 때문입니다.

요약하자면

따라서 상호 투자 기금을 선택하려면 먼저 다음이 필요합니다.

  1. 목표 결정 (예금 금액, 투자 조건, 수용 가능한 위험 및 원하는 수익성 수준)
  2. 지난 몇 년 동안 여러 적합한 영국 회사의 작업 결과를 평가하여 신뢰할 수있는 관리 회사를 선택합니다.
  3. 이 관리 회사가 제공하는 자금 중에서 모든 요구 사항을 충족하는 가장 안정적인 단위 투자 자금을 선택하십시오.

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P.P.S. 뮤추얼 펀드에 관한 다른 기사도 읽는 것이 좋습니다.

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1. 투자 할 금액과 기간을 선택하십시오

뮤추얼 펀드는 예금과 달리 주정부가 보장하지 않습니다. 따라서 가장 먼저 무료 현금 금액을 결정하십시오. 예금과 투자를 근본적으로 구별하는 것은 투자 금액과 기간에 관계없이 최대 현재 수익을 얻는 능력입니다. 또한 뮤추얼 펀드는 현재 수익성의 손실없이 언제든지 판매 할 수 있으며 일정보다 앞서 예금을 종료하면 누적이자가 손실 될 수 있습니다.

예를 들어 2017 년 (2016 년 12 월 30 일-2017 년 12 월 29 일)에 가장 수익성 높은 채권 OPIF의 단위 가치는 16.4 % 증가했으며 3 년 후 가장 수익성 높은 OPIF 단위의 가치를 보면 (2015 년 1 월 30 일-2018 년 1 월 31 일) -이것은 이미 82.3 % 이상입니다.

2. UIF 유형을 선택하십시오

뮤추얼 펀드는 몇 가지 기준에 따라 나뉩니다.

주식 매각 기회

뮤추얼 펀드는 공개, 마감 및 간격입니다. OPIF (open-end mutual investment fund)는 모든 투자자가 영업일에 자신의 지분을 사고 팔 수 있음을 의미합니다. 반대로, 폐쇄 형 뮤추얼 펀드 (폐쇄 형 뮤추얼 펀드)의 단위는 신청 형성 기간 동안 만 취득되며, 투자 자금은 계약에 명시된 지정된 기간 내에 철회 될 수 있습니다. 간격 뮤추얼 펀드는 1 년에 여러 번 구매 및 판매를 위해 개설됩니다.

주식이 형성되는 자산

채권 뮤추얼 펀드는 가장 보수적 인 수단 중 하나로 간주됩니다. 그들의 수익률은 기업 대출 (쿠폰)에 대한 지불 및 채권 자체의 재평가에 의해 형성됩니다.

장기 주식 뮤추얼 펀드는 증권 거래소의 주식 가치가 크게 증가 할 수 있기 때문에 투자자에게 돈을 벌 수있는 더 많은 기회를 제공합니다. 이는 회사, 산업의 재무 결과 또는 일반적인 경제 및 정치 배경에 달려 있습니다.

혼합 뮤추얼 펀드는 주식과 채권에 돈을 투자합니다.

뮤추얼 펀드의 유형과 기간을 선택한 후 시장의 기존 뮤추얼 펀드를 수익성별로 정렬하십시오. 그리고 그들이 얼마나 오래 존재하고 얼마나 많은 돈이 이미 투자되었는지 (순자산 가치)를보십시오.

모든 정보는 investfunds 웹 사이트의 "UIF 및 원격 제어"- "순위 및 등급"섹션에 있습니다.

3. 모든 수수료의 비용을 찾으십시오.

그 후에는 모든 커미션 및 비용의 총 비용을 이해해야합니다. 이러한 모든 비용은 궁극적으로받는 수익성에 영향을 미치기 때문입니다. 다음과 같은 수수료가 있습니다.

관리 회사 보수,

예탁 비용 (증권 보관 및 회계)

할인 (구매 수수료) 및 프리미엄 (판매 수수료).

관리 수수료가 표시되면 할인 및 수당이 그다지 명확하지 않습니다. 따라서 자금의 모든 서류와 안내서를 신중히 연구해야합니다.

오늘날 점점 더 많은 관리 회사가 "진입"및 "종료"에 대한 수수료를 부과하지 않는 뮤추얼 펀드를 제공하고 있으므로 이러한 투자 수단을 선택하는 것이 좋습니다.

모스크바 거래소에 대한 액세스를 제공하는 관리 회사와 중개인을 구별하는 것이 중요합니다. 관리 회사에 연락하면 돈 관리에 대한 수수료를 지불해야합니다 (1 % 미만으로 판명 될 수 있음).이 회사는 유가 증권 관리를 담당합니다 : 판매 및 구매, 포트폴리오 재조정 (필요한 자산의 판매 및 취득). 브로커에게 의뢰하면 모든 거래를 직접 완료해야하며, 증권 포트폴리오를 독립적으로 취득하고 역학을 모니터링해야한다는 것을 이해해야합니다. 유가 증권의 구매 또는 판매에 대한 단일 수수료는 0.035 %에서 몇 퍼센트에 이르므로 적극적으로 거래 할 계획이라면 거래가 완료 될 때마다 중개 수수료를 지불해야합니다.

뮤추얼 펀드는 어떻게

단위 투자 기금은 돈, 부동산, 증권, LLC 주식 등 투자자의 자산이 저장되는 금고와 비교할 수 있습니다.

주식은이 기금에서 조건부 자산 지분입니다. 이것은 등록 된 증권으로서 귀하가 그러한 증권 및 그러한 펀드의 지분을 소유하고 있음을 확인합니다.

금고의 자산은 관리 회사에서 관리합니다. 그것의 임무는 뮤추얼 펀드를 대신하여 주주들에게 돈을 버는 것입니다. 이를 위해 그녀는 펀드의 자산을 관리합니다. 부동산 임대, 대출 발행, 증권, 통화 및 조직 내 주식 판매. 펀드 자산의 가치가 상승하면 주가가 상승합니다.

앵커 주주의 개념이 있습니다. 이것은 평균 2,500 만 루블에서 대량으로 자산을 즉시 투자 할 준비가되어 있지만 뮤추얼 펀드가 그 조건에 따라 작동하기를 원하는 대형 투자자입니다. 그런 다음 영국은 별도의 기금을 조성하며 모든 자금은이 주주에 속합니다. 회사는 재산을 관리하고 주주는 수입을받습니다.

다이어그램에 표시된 내용을 조금 설명하겠습니다.

주식에 돈을 버는 방법

뮤추얼 펀드에 투자 한 재산과 돈을 가져가는 것은 불가능합니다. 그러나 주주는 자신의 단위를 돈으로 교환하는 두 가지 방법이 있습니다 : 단위를 교환하거나 다른 투자자에게 판매하는 것입니다.

다른 투자자에게 판매. 주주는 구매자를 찾아 그와 가격을 협상해야합니다. 일부 장치는 유통이 제한되어 있으므로 판매가 쉽지 않습니다.

매각 가능성은 해당 단위의 투자자에 따라 다릅니다. 뮤추얼 펀드가 자격을 갖춘 숙련 된 투자자를위한 것이라면 불가능합니다. 미숙련의 경우 가능합니다.

자격이없는 투자자를위한 단위를 유통이 제한되지 않는 단위라고합니다. 주주는 자유롭게 처분 할 수 있습니다 : 판매, 서약, 기부, 상속. 누구나 자유롭게 그러한 단위를 사거나 수입을 얻을 수 있으며 언제든지 시가로 판매 할 수 있습니다.

다른 유가 증권과 마찬가지로 단위에서도 투기 방식으로 적립 할 수 있습니다. 저렴한 가격에 구매하고 가격이 상승하면 판매합니다.

단위는 공정 가치와 시장 가치를 가지고 있습니다. 현재 값은 문서에 고정되어 있으며이 정보는 항상 형법 웹 사이트에서 찾을 수 있습니다. 시장 가치는 현재 가치와 약간 다르며 일반적인 정보 배경을 포함한 많은 요소에 따라 달라집니다. 여기-협상 방법.

예를 들어 설명하겠습니다. 폐쇄 형 뮤추얼 펀드의 주식을 소유하고 있다고 가정하면 주요 자산은 주거용 부동산입니다. 부동산 시장에 대한 통계가 있으며 시장이 하락한 것으로 나타났습니다. 이것은 기금이 소유 한 주택 비용이 감소한다는 것을 의미합니다. 결과적으로 향후 몇 개월 동안 주식 가치도 감소합니다. 이 시점에서 주식을 판매하기로 결정하면 시장 가치가 현재보다 낮아집니다.

또 다른 예 : 뮤추얼 펀드는 귀하가 취득한 단위로 석유 회사의 주식에 투자했습니다. 배럴 비용이 증가하고 전체 석유 부문을 따라 끌고 있습니다. 이 시점에서 단위 판매를 결정하면 현재 값보다 높은 단위로 구매됩니다.

수익성 및 세금

뮤추얼 펀드에서 수익성은 보장되지 않습니다. 주주는 아무것도 얻거나 돈을 잃을 수도 있습니다. 수익성은 관리자의 경험, 경제에서 발생하는 프로세스 이해, 계절성, 위기, 환율, 유가 등과 같은 많은 요인에 달려 있습니다.

2017 년 중앙 은행 통계 PDF, 435 KB

매년 같은 펀드를 투자 한 결과는 크게 다릅니다. 2017 년 일부 뮤추얼 펀드는 25 % 이상 증가했으며 일부는 돈을 잃었습니다.

취득일로부터 3 년 이상 단위를 소유 한 경우 단위 상환으로 인한 소득에 대해 개인 소득세를 납부 할 수 없습니다.

유자격 투자자

뮤추얼 펀드는 다릅니다. 자격을 갖춘 투자자 또는 분기 별 펀드를위한 자금은 초보자, 비 숙련 투자자를위한 뮤추얼 펀드와 다릅니다. 자격을 갖춘 펀드의 주주는보다 위험하고 수익성이 높은 상품에 기꺼이 투자한다고 가정합니다.

정성 자금은 주주들에게 더 많은 투자 기회를 제공합니다. 예를 들어, 재건 계약의 재산권은 부동산 쿼터 펀드에 포함될 수 있으며, 교환 거래 증권 구매 선물과 같은 파생 금융 상품은 금융 상품 펀드에 포함될 수 있습니다. 이렇게하려면 러시아 은행 순서대로 나열된 특정 조건을 준수해야합니다. 이러한 위험한 자산은 비 핵심 자금에 포함될 수 없습니다.

레지스트라는 단위 소유자의 등록을 유지 관리하는 특수 법인입니다. 모든 뮤추얼 펀드는 등록 기관이 서비스해야합니다

뮤추얼 펀드 부동산

뮤추얼 뮤추얼 펀드는 구성에 포함될 수있는 자산에 따라 다릅니다.

부동산에 투자하기위한 뮤추얼 펀드는 부동산이 보장되기 때문에 가장 안정적인 펀드로 간주되며 항상 부동산에 대한 수요가 있습니다.

부동산 투자는 대규모 장기 투자입니다. 부동산은 비싸기 때문에 투자자의 입국 기준은 백만 루블에서 시작하며 영국은 많은 소규모 주주보다 여러 대주주와 협력하는 것이 훨씬 편리합니다.

계획에 따라 모든 것이 진행되면 펀드 자산의 가치가 부동산 가치와 함께 증가하고 주주는 임대 소득의 일부를 받게되며 관리 회사는 보수를 받게됩니다.

복합 단위 투자 기금

결합 된 단위 투자 신탁은 2016 년 말 러시아 시장에 등장한 새로운 도구입니다. 이러한 뮤추얼 펀드에는 현금 이외의 것을 포함시킬 수 있습니다. 예를 들어 비행기, 개인 도로, 수집 코냑, 우표 및 기타 수집품, 예술 작품, 석유 및 밀 옵션, 귀금속 및 석재, 암호 화폐, 외국 예금. 그것은 모두 형법이 기금의 규칙에서 규정 한 것에 달려 있습니다.

그러나 뉘앙스가 있습니다 : 부동산은 부동산을 제외하고는 보관소에서 보관해야합니다. 따라서 운동화 공장을 펀드에“포장”할 수는 없지만 운동화 자체는 상당히 큽니다. 이렇게하려면 리모콘에 운동화를 사전 등록하고 보관소에 동의해야하며 UIF는 공장에서 운동화를 상품으로 구입해야합니다.

특수 예탁금 "Infinitum"PDF의 통합 자금의 첫 결과에 대해, 233KB

공개, 간격, 폐쇄 뮤추얼 펀드

각기 다른 유형의 자금은 구매 및 사용 기간이 다릅니다.

오픈 펀드의 단위는 유한 한 수가 없으며 언제든지 구입할 수 있습니다. 인터벌 펀드에서 단위 획득을위한 신청서 제출 마감일은 규칙에 따라 결정됩니다.

단위는 근무일, 간격에 따라 열린 자금으로 사용할 수 있으며 닫힌 것에서는 모든 것이 조금 더 복잡합니다.

주식의 매매

주주가 되려면 몇 가지 단계를 수행해야합니다.

뮤추얼 펀드를 선택하고 레지스트라가 누구인지 확인하십시오. 첫 페이지의 리모컨을보십시오.

등록 기관에 문서에 대해 문의하십시오 개인 계정을 만드는 데 필요합니다. 일반적으로 여권과 TIN은 개인에게 충분합니다.

주식 매입 신청, 공인 회사 나 그 대행사로부터 직접 제품을 구입하여 공인 회사에 보내야합니다. 응용 프로그램의 사본은 항상 리모컨에 있습니다.

다른 주주로부터 주식을 사면 판매 계약을 체결하기에 충분하며 공증인의 인증을받지 않아도됩니다. 레지스트라 만 계약을 표시하면 장치 소유자의 등록에 추가됩니다.

신청서 또는 계약서 지불 например в личном кабинете вашего банка. Все, теперь вы пайщик.

Экземпляр заявки найдете в ПДУ вашего фонда

Продать паи сложнее. Пайщик может продать свои паи сам либо через посредников: брокеров, агентов, инвестиционные компании.

Если вы хотите максимально заработать на продаже паев — ищите покупателей и привлекайте посредников. 주식을 재판매하는 투자 회사를 검색하거나 친구 또는 금융 포럼을 통해 구매자를 찾을 수 있습니다. 단위를 판매하기 위해서는 간단한 판매 계약을 체결하고이를 레지스트라에 제시하는 것으로 충분합니다.

장치 사용을위한 응용 프로그램의 사본은 리모콘에 있습니다. 그러나 공개 뮤추얼 펀드의 주식 만 언제든지 사용할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드의 초보자 투자자를위한 5 가지 규칙

1. 예를 들어 채권 루블 뮤추얼 펀드와 같이 명확하고 간단한 도구로 투자를 시작하십시오. 변동성이 낮기 때문에 투자 결과를 예측할 수 있습니다.

2. 개방형 뮤추얼 펀드를 선택하십시오-유동성이 높고 수수료가 낮습니다. 펀드를 선택할 때는 특히 위기 상황에서 단위 가치의 역사적 역학에주의를 기울이십시오. 숙련 된 관리자는 항상 외부 충격의 영향을 완화하려고합니다.

3. 충분한 경험이 없으면 관리 회사와 협력하십시오. 회사를 선택할 때는 관리중인 자산 수, 동적 위치, 고객 서비스에 대한 원격 수신 가능성에주의하십시오. 등급은 해당 부문에서 회사의 성공을 평가하는 데 도움이됩니다.

4. 고품질의 제품뿐만 아니라 편리한 서비스를 제공하는 회사를 선택하십시오. 사무실을 방문하지 않고도 원격으로 계좌를 개설 할 수있는 기능, 구매 한 포트폴리오를 신속하게 추적 할 수있는 모바일 응용 프로그램.

5. 인내하십시오! 투자는 항상 "성장"과 "낙하"이므로이를 준비해야합니다. 주식 시장에서, 공황에 굴복하지 않고 기다릴 수없는 사람들과 첫 "드롭 다운"에서 자산을 팔고 자하는 욕구가 생길 것입니다.

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